Когда выходить из сделки?
В карьере каждого трейдера непременно наступает момент определённого профессионального скачка, который можно определить фразой:
Меня перестаёт выносить по стопам сразу после входа в сделку.
Надеюсь, вы простите мне некоторую неуклюжесть данной формулировки. К тому же, все те, кто торгует более года, без труда поймут о чём здесь идёт речь.
Описываемая здесь хронологическая точка профессионального роста трейдера, соответствует моменту появления в его торговой истории прибыльных сделок. Поначалу всё идёт достаточно хорошо, просадка по счёту начинает уменьшаться, у наиболее способных даже может появиться прибыль, однако к чисто убыточным сделкам добавляются «псевдоубыточные» - те сделки, прибыль по которым не была вовремя зафиксирована, цена откатила и сработал стоп. Данный тип убыточных сделок является одним из наиболее неприятных и демотивирующих.
Выход из сделки: вы хотите об этом поговорить?
Людям свойственна тяга к обсуждению собственных неудач. Психология человека зачастую играет с ним злую шутку, заставляя концентрироваться на неудачных моментах и уводя от моментов успеха и личных достижений.
Психология трейдинга в этом плане крайне схожа. Практически каждый трейдер испытывает несравнимо большее разочарование от убыточной сделки, нежели радость от прибыльной.
Оценивая с «высоты проторгованных лет» ситуацию в сфере обучения трейдингу, могу со всей ответственностью заявить:
Трейдеры, особенно начинающие, имеют полное моральное право на «пострадать от убыточной сделки».
Почему, спросите вы? Да потому, что вопросам выхода из сделок уделяется крайне мало внимания при обучении трейдингу. И если чисто убыточные сделки (факт их существования) стоит принять как должное, то условно убыточные (те, прибыль по которым не была вовремя зафиксирована и выход из которых произошёл по стопу) необходимо непременно искоренять из своей торговли.
Выход из сделки: является ли использование тейк-профита решением проблемы?
Многие из вас, наверное, подумали: нашёл, блин, проблему, тейк-профит наше всё! Юзай его и не знай горя (лосей). Эх, ваши слова да богу в уши. Вы можете удивиться, но использование тейк-профита вообще слабо коррелирует со статистикой получения лосей в условно-прибыльных сделках. Использование тейк-профита может немного улучшить статистику сугубо алгоритмической торговли (путём реализации торговой стратегии в виде робота, например). При ручной торговле использование тейк-профита не даёт сколь-нибудь ощутимой пользы. Использование этого торгового приказа либо сильно режет прибыль, либо не приносит никакой пользы (в случае его установки на большом удалении от точки входа).
Итак, использование тейк-профита не имеет практически никакого отношения к вопросу выхода из сделок.
Выход из сделки — это вход наоборот
Для того, чтобы прийти к понимаю логики выхода из сделки, необходимо понять одну простую вещь.
Выход из сделки должен происходить при появлении сигналов на вход в сделку противоположного типа. Не спешите скандировать «Спасибо, КЭП». Если вы это понимаете, то я могу вас искренне поздравить, однако далеко не все начинающие трейдеры знают эту простую истину.
Итак, внимание, палю Грааль:
Выход их сделки должен происходить в тот момент, когда вам кажется, что нужно заходить в сделку противоположного типа.
То есть, если вы открылись в шорт, то выходить необходимо при появлении сигнала на лонг и наоборот. Вроде несложно, однако далеко не все это понимают, как это не парадоксально. Можно по-разному трактовать причину такого непонимания.
Выскажу своё видение ситуации.
В торговом терминале (а в наших реалиях в этой роли практически всегда выступает многострадальный MetaTrader) существует возможность одновременного открытия противоположных сделок. Например, Metatrader позволяет одновременно открыть 0.01 лот на покупку и 0.03 лота на продажу, что теоретически невозможно, т.е. открытие 0.03 лота на продажу при уже открытых 0.01 лота на покупку привело бы к наличию только лишь 0.02 лотов, открытых в шорт. Но Metatrader беззастенчиво позволяет творить подобную анархию, чем и уводит новичков в дебри. Ладно, не будем сейчас обсуждать странности Метатрейдера, это тема для отдельного разговора.
Итак, спалю Грааль ещё раз: выходим из сделки в тот момент, когда появляется сигнал на вход в сделку противоположного типа.
Если вы до сих пор ничего не поняли — не страшно. После разбора примеров ситуация прояснится. Примеры, традиционно, будем рассматривать с применением методики анализа Price Action.
Пример 1. Три разных точки выхода и все подходят
Довольно простой пример, который, однако, может ввести в ступор начинающего трейдера.
Вход в сделку представляет собой достаточно тривиальную ситуацию. Бычья свеча, похожая на пин-бар может использоваться в качестве хотя и не очень хорошего, но потенциально прибыльного сигнала на вход в лонг.
После некоторого движения вверх цена замедляется, образуется медвежья свеча под номером «1», которая представляет собой сигнал на вход в шорт (вход в сделку противоположной направленности — принцип, о котором мы говорили выше). Обратите, однако, внимание, что использование данной свечи в качестве сигнала на вход в шорт (а значит и выхода из лонга) не очень целесообразно по следующим причинам:
- Тело свечи превышает размер верхней тени;
- Цена прошла не слишком большое расстояние от точки входа;
- Подтверждающие сигналы отсутствуют.
Принимая во внимание перечисленные выше факторы, вполне логичным выглядит решение о дальнейшем удерживании сделки.
Далее происходит формирование свечи под номером «2».
Факторы за использование свечи в качестве сигнала на выход:
- Достаточно качественный сигнал (тень превышает размер тела).
Факторы против использование свечи в качестве сигнала на выход:
- Свеча сформирована на том же самом уровне, что и свеча за номером «1» (обычно, перед разворотом цены, подобные медвежьи свечи формируются на разных уровнях — последующие выше предыдущих);
- Отсутствуют подтверждающие сигналы;
- Как и в случае со свечой «1», цена прошла не слишком большое расстояние.
Итак, имеем 3 довода против использования сигнала в качестве точки выхода, 1 — за. Отметим, что в данном примере мы могли выйти с прибылью как по свече «1», так и по свече «2», что вполне допустимо. Однако мы рассматриваем более продвинутые варианты анализа, поэтому мы остаёмся в сделке.
Происходит формирование свечи под номером «3». Сгруппируем факторы «за» и «против» дальнейшего удержания сделки, не отходя от кассы, как говорится.
Стоит остаться в сделке, потому что:
- Сформирован достаточно продолжительный бычий тренд, если смотреть, начиная от точки входа… и, пожалуй, всё.
Стоит выйти из сделки, потому что:
- Визуально цена прошла достаточно длинное расстояние (по сути, это фактор «за» из «перечня» причин за сохранение позиции).
- Сформирован достаточно неплохой свечной сигнал на вход в шорт (под цифрой «3») - длинная верхняя тень, бОльшая по размеру в сравнении с размером тела свечи.
- Образование локального флэта на вершине тренда (перед свечёй «3»). Подобные ситуации характерны для разворотных моментов.
Итак, имеем 3 причины на выход из позиции против одной за её сохранение. К тому же, причина за сохранение позиции, является также по совместительству причиной для выхода из неё. Вот такая рыночная загогулина понимаешь, как говорил сами знаете кто.
Ещё раз хочу обратить ваше внимание на тот факт, что в данном примере мы могли бы выйти также в точке «1», или в точке «2», однако более детальный анализ ситуации позволил нам использовать весь потенциал рыночного тренда.
Пример 2. Не всё то Пин-бар, что им прикидывается
Рассмотрим более сложный пример. На рисунке выше вы можете видеть точку входа в рынок (обозначенную цифрой «1»). Логика входа здесь крайне проста — медвежий пин-бар практически канонической формы на вершине тренда. Зайти в такую сделку способен любой трейдер, изучивший базовые паттерны Price Action. Логика выхода же здесь не столь тривиальна.
Итак, первым сигналом на выход из позиции является бычий пин-бар (под цифрой «2») ну очень канонической формы, причём настолько, что по нему выйдет добрая половина трейдеров даже не совсем начального уровня. Судите сами — маленькое тело, практически полное отсутствие верхней тени, очень длинная в сравнении с телом нижняя тень. Идеальный сигнал на вход в лонг.
Давайте систематизируем факторы за и против дальнейшего удержания позиции.
Итак, нам следует закрыть позицию, потому что:
- Сформирован очень качественный сигнал на лонг — бычий пин-бар как из энциклопедии.
И… на этом вроде как всё. Теперь перечислим факторы, которые говорят за сохранение позиции:
- Малый ход цены. К слову, формирование настолько колоритного пин-бара в точке развития предполагаемого нисходящего тренда должно, как минимум, насторожить.
- Наличие флэта перед пин-баром «2». Это достаточно сильный сигнал на дальнейшее снижение цены. Подобные флэты практически всегда представляют собой «последний бой» быков перед тем, как они окончательно капитулируют, и цена пойдёт вниз уверенным нисходящим трендом.
Итак, в данной точке рынка мы имеем 2 фактора за удержание сделки, 1 — против. Остаёмся в сделке. Как мы увидим далее, наш бычий пин-бар под цифрой «2» являлся вовсе не тем, кем прикидывался).
Следующей нашей остановкой является бычий пин-бар под цифрой «3». Обратите внимание на длину пути, который прошла цена после формирования нашего «бычьего» пин-бара «2», т.е. этот паттерн не отработал ну вообще никак. Этот пин-бар далеко не так красив, как таковой под цифрой «2», однако он несёт достаточно много полезной информации. Перейдём сразу с систематизации факторов «за» и «против» удержания сделки.
Факторы «за удержание сделки»:
- Отсутствие явных признаков остановки. Медвежий пин-бар перед бычьим пин-баром под цифрой «3» и вовсе говорит нам о сохранении тренда.
Факторы «против удержание сделки»:
- Формирование бычьего пин-бара (под фифрой «3») после достаточно продолжительного ценового снижения.
Такс… у нас паритет господа-товарищи. Что будем делать? Нет, не сушить сухари и не переводить данный вопрос в разряд философских, а выходить из позиции. Да-да, вы не ослышались, выходим из позиции. Почему, спросите вы? А я вам отвечу: войдя в точке «1» мы получили неплохое соотношение риск прибыль, порядка 1:5 — 1:7, что уже само по себе является веской причиной для выхода. К тому же, имеющийся бычий пин-бар пусть и не самого лучшего качества, является каким-никаким сигналом на дальнейший рост цены. Поэтому прикрываем шорты, господа трейдеры.
Внимательные читатели, скорее всего, обратили внимание на бар, обозначенный цифрой «4». Этот бар — вторая точка выхода. Как видим, останься мы в сделке после формирования пин-бара «3», мы не получили бы практически ничего в плане прибыли, однако сигнал на выход под цифрой «4» всё же являлся бы более информативным.
Кратко перечислим «за» и «против» использования бара «4» в качестве точки выхода.
«За» выход из сделки на баре «4»:
- Бычий пин-бар «высокого качества» (маленькое тело, длинная нижняя тень)
- Флэт перед баром «4», а значит медведи стремительно теряют силу.
- Предшествующий бычий пин-бар «3», как дополнительный сигнал на выход из позиции.
Причины «против» выхода из сделки на баре «4»: таковых нет. Если вы всё же их найдёте — непременно поделитесь в комментариях.
Итак, 3 причины за выход из позиции против нуля за удержание.
Ну что, предлагаю рассмотреть последний на сегодня пример, дабы не слишком грузить вас, уважаемые читатели.
Пример 3. Затяжной флэт
Данный пример не так красив, как предыдущие в плане рыночных формаций, однако он является и более «жизненным», если хотите.
Вход в данном примере не слишком тривиален — он происходит на сильном бычьем импульсе. Последующий флэт подтверждает правильность выбора точки входа. После флэта следует нисходящий тренд, в процессе формирования которого не появляется явных паттернов на выход. После окончания нисходящего тренда происходит развитие более «размашистого» и продолжительного флэта, который может сбить с толку добрую половину трейдеров. Данный флэт более всего походит на консолидацию, которую в данном случае определённая часть трейдеров попробует переждать. Другая половина закроет позицию и будет по-своему права.
Вообще говоря, подобные ситуации могут трактоваться абсолютно по-разному, поэтому произвести систематизацию факторов «за» и «против» в данном случае будет затруднительно. По-моему мнению, целесообразнее всего дожидаться каких-либо паттернов в рамках флэта. В нашем примере таким паттерном является бычий пин-бар под цифрой «3», который можно рассматривать как сигнал к дальнейшему росту цену и выхода из позиции.
Заключение
Поиск точки выхода из позиции является настолько же важным аспектом торговли, как и точки входа. При появлении потенциальной точки выхода, трейдер должен произвести оценку факторов, которыми обусловлены причины выхода из позиции или же её сохранения.
Грамотное и своевременное определение точек выхода из позиций, приводит к росту прибыльности торговли, уменьшению числа совершаемых сделок и снижению психоэмоциональной нагрузки на трейдера.
При использовании метода Price Action, логика выхода из позиции представляет собой поиск сигналов на вход в позицию, противоположную закрываемой.
Дополнительно:
- Когда лучше всего закрыть ордер?
- Как найти лучшую точку выхода из сделки?
- Учимся думать как профессиональные трейдеры
