Как определить вершину?
В сегодняшней статье предлагаю рассмотреть на примерах подходы к определению вершины, а также точки входа в сделки в районе вершин.
Рыночная ситуация №1 Перехай — наше всё
Среди большого числа рыночный ситуаций формирования вершины, наиболее практическую ценность представляют ситуации с образованием так называемого «перехая». Почему я считаю эти ситуации одними из наиболее практически полезных?
- При обновлении максимума происходит разбор большого числа лимитных ордеров, выставленных на ценовых значениях, соответствующих предыдущему максимуму.
- Явление перехая оказывает существенное влияние на участников торгов — покупатели активно пересматривают свои прогнозы. Боязнь купить дорого заставляет быков уходить с рынка, возможность же продать дорого, способствует притоку на рынок медведей (спасибо КЭПу).
Попрошу обратить ваше внимание на рисунок. В данной рыночной ситуации происходит формирование двух максимумов, обозначенных цифрами «1» и «2».
Чем перехай «2» интересен для поиска точки входа в шорт?
- Проторговка под номером «3». Ценовые значения проторговки (флэта) «3» приблизительно соответствуют ценовым значениям максимума «1» (под ним мы подразумевает зону ликвидности, то есть диапазон ценовых значений). Дотошный читатель заметит, что визуально флэт «3» расположен ниже максимума «1». В контексте данной рыночной ситуации данный факт не играет особого значения и объясняется более низкими ценами исполнившихся лимитных ордеров. Более важно другое — быки разобрали предложение медведей и двинули цену выше прежнего ориентира — максимума «1».
- Уход цены выше максимума «1» привлекает интерес медведей, которые приступают как к выставлению лимитников на интересных им уровнях, так и продажам по рынку.
- Медвежий пин-бар «4» - уход цены за максимум «1» привлекает рыночных медведей, которые активно включаются в игру. Эта свеча — точка, которую необходимо обязательно «брать на карандаш» в подобных рыночных ситуациях. Стоит ли заходить в шорты на подобных пин-барах? Однозначно нет. На данном этапе у нас нет достаточного объёма информации о достижении ценой максимума.
- Бычий пин-бар «5» (не слишком правильный — большое тело), но с точки зрения механики рынка — довольно информативный. Максимум этой свечи незначительно превышает максимум медвежьего пин-бара «4». Это позволяет нам выдвинуть гипотезу о наличии существенного скопления лимитных ордеров на продажу в данной ценовой области. Скопление лимитников — достаточно веская причина для смены направления тренда. Но необходимо подтверждение.
- 2 медвежьих свечи после бычьего пин-бара — признаки явной потери интереса покупателей. Я обозначил потенциальный вход на второй медвежьей свече. Уровень стопа потенциальной сделки — максимум бычьего пин-бара «5». Точка «2» - наш перехай и зона ликвидности, содержащая большое число лимитников на продажу и являющаяся причиной разворота цены.
Рыночная ситуация №2 Замаскированный хай
В ряде случаев потенциальная вершина оказывается довольно хорошо замаскированной в восходящем рыночном тренде.
Рассмотрим пример подобного случая.
На рисунке вы видите уверенный бычий тренд, сменяющийся нисходящим движением. Логика движения ряда валютных пар не отличается обилием явных признаков смены тренда. Таковой валютной парой является, например, новозеландский доллар.
Итак, как же можно определить точку смены тренда в данном примере? Давайте по порядку рассмотрим выделенные участки на графике.
- Точка «1» - медвежий пин-бар, пусть и не слишком красивый, зато достаточно информативный. Данный пин-бар можно отнести к классу тормозных свечей. Медведи дают первый намёк на своё присутствие в рынке. Данный пин-бар необходимо «взять на карандаш».
- Точка «2» - бычий пин-бар в рамках небольшого флэта. Данная точка несёт уже намного больше информации. Что же происходит здесь? Флэт — цена встретила на своём пути большое число лимитных ордеров на продажу. Медведям удаётся на некоторое время снизить цену (нижняя тень бычьего пин-бара), но быки быстро возвращают контроль над ситуацией. Следом формируется бычья свеча с большой тенью, что может несколько сбить с толку и даже заставить поверить в победу быков. Однако нужно ещё раз вспомнить о формировании бычьего пин-бара, а также о том, что бычьи пин-бара очень любят формироваться вблизи вершин и в ряде случаев выступают в качестве сигналов на шорт.
- Точка «3» - формально свеча неопределённости. Однако вслед за ней происходит формирование медвежьей свечи с большой тенью, что является весомым аргументов в пользу победы медведей. Данная свеча — потенциальная точка входа в шорт. Стоп — максимум свечи неопределённости.
Перечислю отдельно аргументы за вход в шорт на рассматриваемой медвежьей свече.
- Флэт, включающий бычий пин-бар «2». Имеется большое скопление лимитников на продажу — медведи заинтересованы в продажах от данных ценовых значений.
- Прорыв флэта — быки сами себе подписывают приговор. Цена достигает непробиваемого потолка из лимитников на продажу и останавливается. Рыночные быки быстро капитулируют, понимая, что дело «пахнет керосином». Настроения стремительно смещаются в сторону медвежьих.
Рыночная ситуация №3 Распределённая «вершина»
Большие скопления лимитных ордеров являются своеобразными «магнитными зонами», притягивающими большое число участников торгов.
Одна из трейдерских пословиц гласит:
Если цена ушла от большого скопления лимитников — жди повторного похода цены к этому скоплению (сорри за сумбурную формулировку, постараюсь объяснить более понятно на примере).
Итак, прошу внимания на рисунок. На нём вы можете видеть несуразную вершину, использовать которую в реальной торговле довольно затруднительно. Далее по истории вы можете видеть 2 свечи с большими тенями, которые несут в себе достаточно много информации, которую можно извлечь с помощью анализа на основе рыночной механики.
Перейдём к анализу.
- Обратите внимание на максимумы свечей. Они подозрительно соответствуют нашей неказистой вершине. На что у нас обычно указывают максимумы свечей? На ценовые значения, соответствующие большому скоплению лимитников. Однако в данном случае цена отреагировала на это скопление несколько аномально. Характер вершины говорит об очень быстрой смене рыночного контекста. Быки гнали цену наверх и вдруг очень резко ушли с рынка, передав «бразды правления» медведям. Ну ок, допустим. Для нас важно другое. Столь быстрый уход цены от одного из ценовых значений, оставил множество не исполнившихся лимитников. Вероятность того, что данные лимитники будут «отозваны» довольна низка. Те, кто выставляли данные ордера — заинтересованы в продажах по ценам выставления данных лимитиков.
- Цена уходит от вершины, прочь от лимитных ордеров. Лимитные медведи не желают упускать возможность продаж по «вкусным ценам» и решают «сводить» цену к прежним уровням — значениям, на которых выставлены их многострадальные лимитники. Загнав покупателей кратковременными покупками по рынку, лимитники медведей наконец-то оказываются исполнены. Далее цена быстро снижается — «медвежьи покупки» более не толкают цену наверх, а покупать на верхах никто не хочет.
Итак, в данной рыночной ситуации рыночную толпу развели на исполнение не исполнившихся «нормальным» образом лимитников на продажу.
Каким образом можно использовать подобные рыночные ситуации в своей торговле?
При подобных ценовых манипуляциях зачастую происходит выставление большого числа лимитников на покупку, которое приводит к появлению флэта. На рисунке вы можете наблюдать данный флэт (выделен жёлтым цветом). Подобные флэты можно использовать для входа. Стоп целесообразно выставлять на уровне его верхней границы.
Внимание! Не стоит заходить в рынок на высоковолатильных свечах с большими тенями! Данные свечи формируются в результате активных рыночных манипуляций, что несёт в себе высокий торговый риск.
Во время формирования подобных свечей необходимо «сидеть на заборе».
Рыночная ситуация №4 «Распределённый» флэт и два входа
В ряде рыночных ситуаций формирование вершины может предоставить сразу две точки входа. Рассмотрим подобный пример.
В рассматриваемом примере формирование вершины происходит по одному из лучших и наиболее понятных сценариев — после формирования флэта.
Слева на рисунке вы видите последовательность нескольких бычьих свечей — рыночные покупатели активно толкают цену наверх. Образование флэта объясняется постепенным разбором лимитников на продажу, выставляемых лимитными медведями. Завершается флэт формированием паттерна «медвежий-бычий пин-бар», который довольно часто формируется на вершине трендов либо в её непосредственной близости.
Точка входа в данном случае проста и тривиальна — бычий пин-бар. Стоп — максимум медвежьего пин-бара. Шик и блеск, одним словом. Всегда бы так) К сожалению, подобные ситуации формируются достаточно редко, поэтому постарайтесь не пропускать такие подарки со стороны рынка.
Однако данная рыночная ситуация предлагает нам не одну, а целых две точки входа. Рассмотрим вход №2.
Вход №2 представляет собой вход на «распределённом флэте». Почему «распределённом»? Потому что данный флэт мы рассматриваем в качестве составной части основного флэта. При этом вход №1 мы рассматриваем как «вход на выходе из флэта» (прощу прощения за некоторую тавтологию), то есть мы входим на пробитии верхней границы флэта с расчётом на отскок цены от значительного скопления «защитных» лимитников (тех, которые выставляются с целью недопущения движения цены выше).
Вход №2 фактически представляет собой вход на любой из свечей, составляющих флэт со стопом на уровне наибольшего из максимумов. Понятно, что вход №2 является менее удачным по сравнению со входом №1, но его ценность заключается в том, что он позволяет зайти в рынок при пропуске входа №1.
Рыночная ситуация №5 Доминирующая свеча и два мини-флэта
Комбинация классических паттернов Price Action и подходов рыночной механики в ряде случаев позволяет находить входы с отличным соотношением риск-прибыль. Рассмотрим подобный пример.
На рисунке вы видите формирование вершины посредством паттерна «Доминирующая свеча». Как и в предыдущем примере — настоящий подарок от рынка. Почаще бы так)
Между тем, хочу обратить ваше внимание на дополнительный фактор, который позволяет получить дополнительное подтверждение формирования вершины.
Обратите внимание на два мини-флэта, выделенные на рисунке. В данном случае формирование данных флэтов позволяет лучше понять настроение участников рынка.
Левый флэт: цена встречает на своём пути скопление лимитников на продажу — лимитные медведи заинтересованы в продажах от данных уровней.
Достаточно лёгкое пробитие флэта — быки (вероятно) достаточно сильны — необходимо внимательно следить за дальнейшей логикой движения цены.
Доминирующая свеча — медведи побеждают? Сила быков под вопросом.
Правый мини-флэт — медведи разбирают лимитники быков. При этом флэт сформирован на тех же ценовых уровнях, что и первый мини-флэт.
Учитывая факт формирования доминирующей свечи, можем сделать предположение о перевесе в сторону медведей и скором прорыве флэта. Заходим в шорт. Стоп выставляем в районе верхней границы флэта либо немного выше.
Заключение
В сегодняшней статье мы рассмотрели на примерах способы определения вершины и точки входа в сделки в расчёте на разворот цены. По традиции использовались подходы рыночной механики и некоторые паттерны Price Action.
Дополнительно:
- Бычьи пин-бары на вершине тренда как сигналы на шорт
- Сценарии загрузки крупного игрока - двойная загрузка
- Использование баров с большими тенями в торговле
