• Kot Matroskin

Разворотный паттерн «медвежий-бычий пин-бар»

blog-large

Паттерны Price Action состоят из одной или множества (чаще всего двух) свечей. Наряду с такими паттернами, состоящими из двух свечей, как «Внутренний бар» или «Доминирующая свеча», трейдер может использовать в своей торговле «авторские паттерны», которые удобны лично для него. 

Авторские паттерны чаще всего состоят из паттернов, представленных одиночными свечами.

Наиболее эффективными паттернами классического Price Action являются пин-бары — они проще всего определяются на графике и в то же время достаточно эффективны даже в случае их типового использования. Дополнение же анализа с помощью пин-баров подходами рыночной механики, существенно повышает качество анализа.

Говоря об авторских паттернах Price Action, логично предположить, что одними из наиболее очевидных паттернов этого типа, могут выступать паттерны, содержащие бычий и медвежий пин-бары. При этом, данный авторский паттерн можно подразделить на две его вариации:

  1. Паттерн на основе бычьего и медвежьего пин-баров, в которых пин-бары следуют друг за другом.
  2. Тот же паттерн, но состоящий из бычьего и медвежьего пин-баров, разделённых некоторым количеством свечей.

Предлагаю далее рассмотреть данный составной паттерн на практических примерах.

Пример 1. Фэйковые продажи

Пример 1. Фэйковые продажи

Здесь мы видим формирование двух пин-баров в рамках флэта. В данной ситуации кратко вход на продажу на нашем паттерне можно обосновать так: быки побеждают на бычьем пин-баре, но медведи переламывают ход сражения в свою пользу на медвежьем пин-баре. 

Разберём подробнее данную рыночную ситуацию.

  • Бычий пин-бар — покупатели готовы выкупать даже большие объёмы предложения со стороны медведей.
  • Медвежий пин-бар — медведи вроде бы «перетягивают одеяло» на себя. Большая медвежья свеча, следующая далее, «подтверждает» этот факт, однако не всё так гладко, если приглядеться. Видим, что вход на продажу на флэте, выделенном на рисунке, привёл бы к лосю.

Можно ли было избежать данного лося и почему наш составной паттерн оказался настолько плох? Выделим несколько причин.

  • Плохое расположение медвежьего пин-бара. Пин-бар «завален» вниз, максимум свечи находиться у верхней границы флэта — данный факт должен вызвать подозрение.
  • С другой стороны, данное положение максимума медвежьего пин-бара можно трактовать как достижение ценой настолько большого числа лимитных ордеров на продажу, что цена просто упирается в лимитники очень большого объёма, не в силах далее идти наверх.
  • Также на себя явно обращает внимание флэт. Видим, что он не отличается большой продолжительностью. К тому же, выход из него сопровождается двумя бычьими свечами с большими размерами тел — быки не только разбирают всё предложение продавцов в рамках флэта, но и двигают цену наверх.
  • Покупатели достаточно сильны и по логике вещей медвежий пин-бар должен был бы иметь большую верхнюю тень, заметно выходящую за верхнюю границу флэта (предполагаем, что если в рынке есть крупный игрок, то он не будет останавливать цену резко большим объёмом лимитников, так как в этом случае есть риск сильного отскока цены).
  • Резкого отскока цены не последовало, это говорит о том, что в рынке нет сверхбольшого объёма лимитников на продажу. С другой стороны, почему не наблюдается большой верхней тени медвежьего пин-бара, которую должны были бы сформировать как верящие в рост покупатели, так и те, кто воспользоваться бы выходом цены за верхнюю границу флэта для продаж по хорошим ценам? Загадка, однако. Заходить в позицию явно не стоит. На рынке творится нечто необъяснимое.
  • Некоторую ясность приносит большая медвежья свеча, следующая за нашим паттерном. С одной стороны, она говорит о «ветренности» продавцов, которые вдруг резко кинулись в рыночные продажи (вероятно, что это было «новостное» движение цены). С другой стороны, большой размер тени говорит о малом числе лимитников на покупку, что тоже может быть обосновано ожиданием выхода каких-то новостей.

Подытожим: рыночный контекст резко сменился с бычьего на медвежий, однако затем рынок вновь ушёл во флэт (флэт после большой медвежьей свечи). Полная неуверенность в действиях участников торгов.

Итак, видим, что в данной рыночной ситуации наш авторский паттерн указал на неопределённость на рынке. Даже не вдаваясь в анализ ситуации на основе рыночной механики, можно довольно просто обосновать необходимость о нахождении вне рынка: бычий пин-бар говорит о якобы высокой активности покупателей, которая куда-то улетучивается на медвежьем пин-баре. При этом на рынке нет намёков на активность медведей (нет большой верхней тени медвежьего пин-бара).

Разворотный паттерн «медвежий-бычий пин-бар»

Замечание №1. В рассматриваемой ситуации присутствует признак превалирования покупателей, который можно было обнаружить заранее. Обратите внимание, что покупатели довольно быстро разобрали предложение во время флэта, который предшествовал флэту, содержащему наши пин-бары.

На рынке явным образом проявлены рыночные покупатели, ни о каких продажах говорить в подобных ситуациях не стоит. Заметьте, насколько просто простейшие положения рыночной механики позволяют делать опережающий анализ рыночной ситуации.

Замечание №2. Анализ с помощью нашего паттерна вылился в довольно пространные рассуждения. Некоторых может отпугнуть «не слишком красивый» разбор данной рыночной ситуации. Однако необходимо учесть несколько моментов.

  • Рассматриваемая рыночная ситуация соответствует времени прохождения выборов в США, что означает нахождение рынка в неопределённом состоянии.
  • Анализ ситуации мы пытались произвести на основе нашего авторского паттерна с минимальным применением подходов рыночной механики (у нас это почти получилось), но всё же к минимальным уточнениям на основе рыночного подхода пришлось прибегнуть (см. Замечание №1).
  • Рассматриваемая рыночная ситуация является примером, в которых Price Action несколько «тупит» (про классический ТА и говорить не приходится). Надеюсь, что вы убедились, что без применения подходов рыночной механики (то есть только с помощью Price Action) разобрать данную рыночную ситуацию практически невозможно.
  • Вести торговлю в подобных рыночных условиях не стоит, а вот производить разбор подобных рыночных ситуаций в качестве тренировки — обязательно.
     

Пример 2. Сигнал на лонг

Пример 2. Сигнал на лонг

Ситуация, при которой бычий и медвежий пин-бары образуются следом, является более благоприятной в сравнении с ситуацией, при которой пин-бары разделяются другими свечами.

Рассмотрим рыночную ситуацию, изображенную на рисунке.

После нисходящего тренда происходит образование пары «бычий и медвежий пин-бары». Рассмотрим кратко данную ситуацию с точки зрения рыночной механики.

  1. Бычий пин-бар: быки используют снижение цены для входов по более выгодным ценам. Так как контекст рынка участники торгов пока ещё воспринимают как медвежий, кратковременное повышение цены воспринимается участниками торгов как возможность для продаж.
  2. Медвежий пин-бар: медведи заходят по рынку, исполняют лимитники покупателей, которые те выставляли при движении цены наверх.
  3. Так как ценовые уровни рассматриваемой рыночной ситуации мотивируют покупателей к выставлению большого числа лимитников на покупку, цена встречает на своём пути сильное сопротивление, которое заставляет участников торгов переключиться на покупки.

На графике обозначен также выход из потенциальной сделки. Медвежий пин-бар с большой тенью мы расцениваем как сигнал на начало возможной коррекции.

Итак, бычий пин-бар, находящийся рядом с медвежьим в предполагаемом месте окончания нисходящего тренда, говорит о достижении ценой скопления большого числа лимитных ордеров на покупку и скорый разворот цены.

В подобных рыночных ситуациях, бычий пин-бар является достаточным сигналом на вход, однако наш авторский паттерн позволил повысить точность анализа в данной рыночной ситуации.

Пример 3. Уровень, защищённый лимитниками

Пример 3. Уровень, защищённый лимитниками

Свечи с большими тенями могут указывать на ценовые уровни, содержащие аномально большое число лимитных ордеров. Слишком высокие значение объёмов этих ордеров могут свидетельствовать «о защите уровня». 

Подобную защиту очень часто формирует крупный игрок с целью не допуска цены выше/ниже определённого уровня.

Разберём пин-бары, входящие в состав нашего паттерна.

  • Медвежий пин-бар (первый выделенный на рисунке, тело имеет большую величину, но для нас это не слишком важно): цена достигает уровня, на котором медведи начинают активно продавать. По ходу снижения цены происходит выставление медведями лимитников на продажу. Когда цена достигает значений минимума, быки вновь включаются в игру, приводя цену на уровень закрытия.
  • Следующий медвежий пин-бар (имеющий намного более правильную форму): быки продолжают покупать по рынку, приводя цену на уровень максимума пин-бара, исполняя лимитники медведей и выставляя лимитники на покупку по ходу движения цены. Медведи вновь используют повышение цены для возможности продаж по хорошим ценам, снижая цену. Обратите внимание, что максимумы свечей имеют примерно одинаковый уровень (это важно).
  • Далее для нас представляют интерес бычий пин-бар (пусть и с большим телом) и медвежья свеча. Максимумы этих свечей также примерно соответствуют максимумам бычьих пин-баров.

Итак, важным для нас выступает факт формирования четырёх свечей с одинаковыми максимумами на предполагаемой вершине тренда. 

Наша гипотеза: цена достигла зоны ликвидности, содержащей большое число лимитных ордеров на продажу, способное остановить дальнейший рост цены.

Также кратко опишем паттерн, который мы определили в данном примере и который может использоваться для входа в сделку: паттерн состоит из медвежьего и бычьего пин-баров, имеющих одинаковые величины максимумов и расположен в рамках растущего тренда.

Формирование данного паттерна позволяет нам сделать предположение о достижении ценой зоны ликвидности, содержащей большое число лимитных ордеров на продажу, а также возможный скорый разворот цены.

Пример 4. Дважды подтверждённый разворот

Пример 4. Дважды подтверждённый разворот

В ряде рыночных ситуаций пара «бычий-медвежий пин-бар» формируется 2 раза. Подобные рыночные ситуации являются особенно «ценными», так как мы получаем сразу два подтверждающих друг друга сигнала на вход.

Рассмотрим на примере. В рамках растущего тренда происходит формирование медвежьего пин-бара (пусть и с большим размером тела) — обозначен на рисунке цифрой «1». Данную свечу мы используем в качестве сигнала раннего обнаружения возможного разворота. Медведи начинают проявлять активность и данный факт нам необходимо «взять на карандаш».

Вслед за медвежьим пин-баром происходит формирование пары «бычий-медвежий пин-бар». 

Логика его формирования, следующая:

  1. Разогнавшиеся на «пин-баре» «1» медведи, снижают цену до минимума бычьего пин-бара, входящего в нашу формацию «2».
  2. Быки, наблюдая за снижением цены до интересных им ценовых значений, включаются в игру, приводя цену на уровень максимума медвежьего пин-бара формации «2».
  3. Медведи вновь активно снижают цену своими рыночными ордерами.
  4. Также на себя обращает внимание факт примерного равенства максимума медвежьего пин-бара «1» и аналогичного пин-бара формации «2». По всей видимости цена уткнулась в большое скопление лимитников на продажу от которого возможен разворот цены.

Точка потенциальной сделки — медвежий пин-бар формации «2». Заходим… и… получаем лося. Бывает, не смертельно)

Продолжаем анализ. Бычья свеча — быки снова в деле. Но надолго ли? Далее — неказистая медвежья свеча с малым размером тела. Тут даже говорить не о чем) Идём далее — снова формация «медвежий-бычий пин-бар». Рассмотрим её.

  • Бычий пин-бар формации «3» - медведи вновь активно снижают цену, быки частично откупаются, приводя её на уровень закрытия.
  • Медвежий пин-бар формации «3» - быки всё ещё «рвутся в бой», но встречают сопротивление на ценовых уровнях, несколько превышающих значения максимума медвежьего пин-бара формации «2», которое используется медведями для активных продаж. В результате цена снижается до уровня закрытия медвежьего пин-бара.

Вновь сформирован наш «паттерн разворота», который можно использовать для входа. На этот раз — удачного.

Заметим, что наш «медвежий-бычий пин-бар» является неплохим сигналом на разворот, имеющим достаточно чёткое обоснование с точки зрения рыночной механики, а именно — достижение ценой зоны ликвидности, содержащей большое число лимитников на продажу. В свою очередь, большое скопление лимитников в общем случае является веской причиной для ценового разворота.

Пример 5. Паттерн после проторговки

Пример 5. Паттерн после проторговки

Точность паттерна «медвежий-бычий пин-бар» возрастает при наличии других подтверждающих сигналов. В данном примере подобным сигналом выступила банальная проторговка (флэт).

На рисунке цифрой «1» обозначен непродолжительный растущий тренд, который сменяется проторговкой «2».

Проторговки представляют собой флэты, в которых происходит загрузка позиции крупного игрока.

В данном примере наблюдается достаточно продолжительный флэт, который сменяется паттерном «медвежий-бычий пин-бар» (обозначен цифрой «3»), который можно расценивать как окончание флэта и точку входа в лонг. 

Кратко опишет логику входа по паттерну.

  • Нижняя тень бычьего пин-бара, входящего в паттерн, сформирована при достижении ценой зоны ликвидности, содержащей большое число лимитных ордеров на покупку, от которой цена вновь уходит наверх. Минимум бычьего пин-бара — уровень стопа в нашей сделке.
  • Медвежий пин-бар — здесь интерес вызывает малая нижняя тень свечи — лимитные ордера подтянуты на более высокие по сравнению с уровнями размещения лимитных ордеров во время формирования бычьего пин-бара. Точка входа в сделку.
  • Область «4» - продолжение загрузка позиции крупным игроком. Нижние тени свечей составляют практически один уровень. Данная ценовая область не относится напрямую к вопросу входа в позицию и приведена для справки.

Заключение

Паттерн «медвежий-бычий пин-бар» может эффективно использоваться в качестве разворотной модели. Паттерн достаточно точно указывает на ценовые уровни больших скоплений лимитных ордеров, от которых возможен разворот цены.

Дополнительно:

 

blog-photo
  • Kot Matroskin
Сценарии загрузки крупного игрока: двойная загрузка

Среди различных подходов к анализу рынка с позиций рыночной механики, одним из наиболее удобных для практического применения...

blog-photo
  • Kot Matroskin
Как определить вершину?

В сегодняшней статье предлагаю рассмотреть на примерах подходы к определению вершины, а также точки входа в сделки в районе вершин. Среди большого числа рыночный...

blog-photo
  • Kot Matroskin
Особенности «праздничного» рынка

Период новогодних праздников традиционно характеризуется вялостью ценовых движений. Периоды подобной рыночной...

blog-photo
  • GOSU
Фейки + Мани-менеджмент = Профит

В этой статье я опишу один из своих любимых торговых сетапов под названием Фейки. Вы узнаете, что это за инструмент и как с ним работать...

blog-photo
  • Kot Matroskin
От Price Action к анализу зон ликвидности

Данная статья задумывалась как попытка иллюстрации перехода от анализа рынка на основе уровней поддержки-сопротивления...

blog-photo
  • Kot Matroskin
Пин-бары в контексте рыночной механики

Философия торговли по Price Action подразумевает анализ характеристик свечей с дальнейшим построением предположений о последующем...