Торговля по Price Action на M5. Эффективность и подводные камни
Торговля по методу Price Action предполагает использование старших ТФ. Типичными таймфреймами для торговли являются H4 и D1. Реже используется часовой ТФ, хотя многие трейдеры, в том числе и я, считают этот ТФ достаточно удобным для торговли по Price Action.
Про торговлю на вышеперечисленных ТФ в интернете имеется достаточно много материала разной степени полезности, однако информации по торговле на младших ТФ ощутимо меньше.
Младшие ТФ (формально к ним относится диапазон M1-H1) традиционно пользуются большей популярностью у тех трейдеров, стиль торговли которых более всего походит на скальперский. Так, скальперы часто используют M5 в качестве основного рабочего таймфрейма. А как же обстоит дело с торговлей на том же M5 по Price Action?
Довольно часто в интернете можно встретить утверждение о невозможности торговли по Price Action на ТФ ниже часового. Вообще говоря, тема эта достаточно холиварна. Однако попытаться разобраться в ней в очередной раз, думаю, лишним не будет. Давайте рассмотрим более подробно (не)возможность торговли по Price Action на пятиминутках.
Пять минут, пять минут — это много или мало?
Понятие больших и малых временных отрезков в трейдинге является весьма условным. В высокочастотном трейдинге даже 5 секунд будут являться крайне большой величиной, если счёт идёт на микросекунды. В то же время позиционный трейдер, сопровождающий позицию на недельном ТФ, может даже не придать значения очередному сформировавшемуся бару на H4. Поэтому общепринятая классификация ТФ является достаточно формальной.
При торговле по Price Action производится анализ групп свечей. В связи с этим, у вас может возникнуть закономерное замечание, касающиеся целесообразности анализа очень большого числа свечей, который необходимо производить при торговле на M5. Действительно, если на часовом ТФ мы производим анализ двух и более свечей, а каждая часовая свеча включает в себя 12 пятиминутных, то анализ, скажем, 3 свечей на H1 выливается в необходимость рассмотрения 36 пятиминутных!
Необходимость проведения подобного анализа может показаться абсурдной, что на первый взгляд, верно. Однако, нет никакой необходимости в рассмотрении всех пятиминутных свечей, составляющих свечи часовые. Почему-то иногда в примерах из интернета, Price Action на M5 превращается в рассмотрение длиннющих серий свечей. Откуда это пошло — лично мне неизвестно. Но странность подобного подхода заслуживает того, чтобы о ней упомянуть.
На самом деле, Price Action на M5 возможен в том же самом формате, что и на часовых и более старших ТФ. M5 — это не только лишь «скальперский ТФ», как почему-то думают многие.
Перефразируя подзаголовок, я скажу так:
M5 — это не много и не мало. Это в ряде случаев достаточно для торговли по Price Action.
Шум на M5 не даст вам торговать
Такое выражение зачастую можно услышать от адептов позиционной торговли. С фактом наличия шума на графиках трудно спорить — это факт, однако наличие шума на каком-либо из таймфреймов в большем объёме по сравнению с более старшими ТФ не означает того, что на этом ТФ невозможно торговать. Забегая слегка вперёд, скажу так: торговать по Price Action на M5 не так удобно, как на H1, H4 и D1, однако в ряде случаев это оправдано.
Давайте выделим некоторые отличия свечей на M5 от свечей на старших ТФ:
- Свечи на M5 менее информативны в силу худшего соотношения между размерами их тел и теней. Тут всё логично — чем меньшее число биржевых операций было совершено за определённый временной отрезок, тем меньше информации мы можем извлечь о настроении на рынке.
- Паттерны отрабатываются хуже. Причина та же, что и озвученная в предыдущем пункте.
- Большее количество лосей по сравнению с торговлей на старших ТФ. Причина — ухудшение качества торговых сигналов.
Перечисленные особенности свечей на М5 являются следствием более высокой «шумности» графика цены.
Ладно, предлагаю закончить с теоретическими фактами и перейти к рассмотрению примеров. Посмотрим, реально ли что-то заработать при торговле по Price Action на M5.
Пример 1. Пин-бар — он и в Африкe (на M5) пин-бар
В этом примере рассматривается один из наиболее типичных паттернов на M5 — образование бычьего пин-бара (причём очень хорошей по меркам M5 формы) после серии медвежьих свечей. Данная ситуация является очень простой с точки зрения Price Action. При появлении подобного паттерна действуем просто и незамысловато, заходим в лонг и устанавливаем стоп на уровне мимимума пин-бара. Выход из подобных сделок происходит обычно по факту формирования медвежьих свечей с выраженной тенью.
Соотношение риск-прибыль в подобных сделках получается в районе 1:2 — 1:3, прибыль в пипсах, как правило, получается небольшой — 100-150.
Выделим ключевые особенности сделок по данному паттерну:
- Принцип «увидел-зашёл в сделку». В отличии от торговли по Price Action на H1, в данном типе сделок важна скорость реакции, дабы не пропустить вход. Вообще, Price Action на M5 — это больше про скорость реакции, нежели анализ рынка.
- Условие выхода. Целесообразно наряду с выходом по медвежьей свече с выраженной тенью, выходить также после формирования вообще любой первой медвежьей свечи после серии бычьих. Прибыль в этом случае может находится в районе безубытка, однако формализм данной торговой системы стремится к абсолютной простоте. Можно также использовать при создании торговых роботов.
Пример 2. Вершина, флэт и пин-бар
Флэты на M5 формируются заметно чаще по сравнению со старшими таймфреймами. Их продолжительность обычно не превышает часа-двух, что позволяет осуществлять выгодные входы.
На рисунке выше вы можете наблюдать формирование флэта после восходящего движения. Логика тут довольна проста (как и в большинстве торговых ситуаций на M5): флэт мы рассматриваем как неопределённость на рынке. После формирования бычьего пин-бара мы открывает шорт со стопом на уровне «максимум пин-бара + 50-100 пипсов». Потенциал подобных сделок обычно довольно высок. Так, соотношение риск-прибыль может составлять величину до 1:10.
Подобные ситуации нередко встречаются на H1. В чём их отличие в случае торговли на M5? Выделим главные черты:
- Постановка стопа. Необходимо брать запас в пипсах за счёт меньшей информативности теней свечей.
- Паттерны являются лишь формальным сигналом на вход. На M5 большую роль играет рыночный контекст. Так в данном примере, для нас представлял больший интерес сам факт наличия флэта (означающий падение активности быков), нежели сам пин-бар.
Пример 3. Практически H1
Иногда на M5 мы может наблюдать формирование достаточно ясных и качественных паттернов, практически таких же, которые мы можем наблюдать на H1 и H4.
На рисунке выше вы можете наблюдать типичную для H1 картину. В рамках флэта происходит формирование вначале бычьей свечи, затем двух пин-баров практически энциклопедической конфигурации. Однако на этом вся малина и заканчивается. Почему — спросите вы. Всё просто. В данной ситуации мы заходили бы в сделку на первом пин-баре, со стопом на уровне его минимума. Последующий пин-бар привёл бы к выносу нашего стопа. Да, можно перезайти на следующем пин-баре, скажете вы, и будете абсолютно правы. Однако, с учётом убытка от предыдущего лося, наша прибыль по сделке будет небольшой. Незначительная величина соотношения риск-прибыль (на уровне 1:2) позволит получить лишь незначительную итоговую прибыль.
Это может показаться странным, но паттерны, приносящие хорошую прибыль на H1, на M5 показывают себя значительно хуже. Как уже упоминалось выше, на M5 более важным оказывается рыночный контекст, нежели паттерны.
То есть на M5 паттерны не нужны, спросите вы? Нет, почему же, некоторые вполне себе работают. Вот вам пример.
Пример 4. Медвежья свеча, но не пин-бар
Одиночные свечи достаточно неплохо работают на M5. Причём речь сейчас идёт не о классических паттернах Price Action, а о более «низком классе» паттернов. Медвежья свеча как раз относится к подобному классу паттернов. На H1 данный паттерн используется лишь в качестве подтверждающего сигнала. На M5 медвежья свеча, внезапно, может использоваться в качестве самостоятельного сигнала на вход.
Пример на картинке выше очень прост: в процессе развития восходящего движения происходит формирование медвежьей свечи. Вход в сделку происходит на этой свече. Стоп устанавливается на уровне максимума. Соотношение риск-прибыль получается на уровне 1:5. Очень простая и достаточно эффективная сделка.
Пример 5. Пин-бар, но не на вершине
В отличие от H1, на M5 паттерны Price Action могут формироваться в нехарактерных для них местах.
На рисунке выше вы можете видеть несколько свечей, составляющих начало медвежьего тренда. За ними следует небольшая коррекция. Далее следуют медвежья свеча и медвежий пин-бар. Эти две свечи можно интерпретировать двояко: с одной стороны их формирование можно расценивать как окончание краткосрочной коррекции, следующей после серии медвежьих свечей, с другой - как запаздывающий признак разворота. Несмотря на двоякую трактовку данной рыночной ситуации, со входом в сделку всё достаточно понятно: вход можно было бы осуществить либо на медвежьей свече, либо на пин-баре. Стоп в данном случае логично выставить на максимуме серии медвежьих свечей. Соотношение риск-прибыль в данной сделке получилось бы на уровне 1:5.
Подведём итоги
Тема торговли на M5 с помощью паттернов Price Action широка и объёмна. На мой взгляд, несмотря на рассмотренные в статье практические примеры, изучение возможности торговли на M5 является всё же темой более исследовательской, нежели практической.
Price Action очень хорошо себя зарекомендовал как метод торговли на H1, H4, D1. Стоит ли заниматься его адаптацией для возможности торговли на M5 и возможно ли это в полной мере? Лично я считаю, что на оба этих вопроса нет однозначного ответа. С практической точки зрения торговля по Price Action на M5 не слишком интересна. С исследовательской же точки зрения данный вопрос имеет смысл.
Исследование паттернов на M5 может быть интересно разработчикам торговых роботов. На этом таймфрейме встречается множество легко-определяемых паттернов, которые достаточно легко могут быть переложены на язык алгоритмов.
Price Action на H1 и выше мне представляется более интеллектуальным видом торговли. Торговля на M5 мне более напоминает типичный «биржевой подход», причём не в лучшем его виде, хотя, ещё раз подчеркну, всё довольно субъективно.
В заключение скажу, что чисто на мой субъективный взгляд, торговля по Price Action на M5 кажется мне более рискованным видом торговли по сравнению с аналогичной на H1.
Дополнительно:
- Торговля с помощью пин-баров на часовых ТФ
- Использование баров с большими тенями в торговле
- Торговля импульсных и коррекционных движений
