• Kot Matroskin

Паттерн Price Action «Доминирующая свеча»

blog-large

В данной статье предлагаю вашему вниманию такой паттерн Price Action, как «Доминирующая свеча». Рассмотрим биржевые процессы, приводящие к его формированию и разберём примеры торговли с использованием этого паттерна.

Пример 1. Доминирующая свеча на вершине тренда

Пример 1. Доминирующая свеча на вершине тренда

В данном примере вы можете видеть формирование доминирующей свечи на вершине тренда. Почему смена тренда фактически произошла в течении всего двух свечей?

Обратите внимание на свечи, формирующие восходящий тренд. 4 свечи из пяти практически не имеют теней — это говорит о двух фактах:

  • В рынке очень мало рыночных продавцов — цена равномерно растёт за счёт исполнения лимитных ордеров на продажу.
  • Оценить достоверно количество покупателей (величину их рыночных ордеров) в рынке мы пока не можем.

Какую информацию мы можем извлечь из паттерна «Доминирующая свеча»?

  • Количество рыночных ордеров покупателей можно оценить как малое — цена достигла уровня, который содержит такое количество лимитников продавцов, которое способно «одним махом» умерить пыл рыночных покупателей. Следовательно — уровень оккупировали лимитные продавцы.
  • Количество лимитников покупателей, выставленное ими вблизи вершины тренда, оказалось значительно меньше по сравнению с числом рыночных ордеров на продажу (рыночные продавцы заранее ожидали цену на данном уровне). Отсюда больший размер тела медвежьей свечи.

Итак, обобщим сказанное: в данной рыночной ситуации, формирование «Доминирующей свечи» произошло по следующим причинам:

  1. Количество, как рыночных, так и лимитных ордеров покупателей оказалось невелико. При этом уровень, на котором произошло формирование паттерна, содержал большое число лимитников продавцов — значительно превышающее количество рыночных покупателей (возможно в десятки раз).
  2. Малое количество рыночных покупателей объясняется отсутствием интереса к покупкам — при визуально бычьем рынке (пять бычьих свечей, выделенных на графике), рыночный контекст являлся медвежьим.

Как видим, в данном случае паттерн Price Action отработал «на ура».

Скажу также пару слов о выходе из данной потенциальной сделки. На графике я выделил 2 свечи, которые являются сигналом на выход:

  • Первая из свечей — медвежья с длинной тенью сигнализирует о первых признаках роста активности быков, готовых выкупать лимитники продавцов. Этот момент нужно взять «на карандаш». В рамках свечи медведи всё же побеждают — они заваливают рынок рыночными ордерами в количестве, значительно превышающем количество лимитников покупателей. 
  • Вторая из свечей — бычий пин-бар. Здесь картина проясняется — быки выкупают лимитники медведей, что говорит о том, что данный уровень уже не слишком интересен медведям, а желающих покупать при этом появилось уже больше.

В заблуждение может ввести большая медвежья свеча, следующая за бычьим пин-баром. Может показаться, что медведи захватили инициативу. Однако здесь стоит посмотреть на рыночный контекст: ценовой уровень не является выгодным для продаж: цель медведей была в активных продажах в точке формирования «Доминирующей свечи», как мы видели ранее. Так кто эти отчаянные продавцы, открывающие «позиции на продажу» на низах? А это не продавцы, доложу я вам. И да, это не стёб, как могли подумать сейчас некоторые). Сейчас всё объясню.

Те, кто выставлял лимитники на продажу в точке формирования «Доминирущей свечи», естественным образом планировал откупиться где-то пониже, думаю, это очевидно для всех. Откупаться сии товарищи планировали явно лимитниками, т.к. если долбануть по рынку нормальным объёмом рыночной заявки на покупку, то можно испортить всю малину, двинув рынок вверх и откупив часть своей позиции по не очень выгодным ценам. Однако давайте, всё же вернёмся к нашей большой медвежьей свече. Итак, данная свеча сформирована лимитниками покупателей (теми, которые массово продавали в точке формирования нашего с вами паттерна) и рыночными продавцами, которые эти самые лимитники и разобрали. Здесь начала происходить разгрузка позиции. Большой размер тела свечи обусловлен большим диапазоном цен лимитных заявок — чтобы выгоднее откупиться, заявки «разбросали» в большом диапазоне цен, так, чтобы на каждую из цен приходился не слишком большой объём.

Итак, медвежья свеча в данном случае являет собой след деятельности крупного покупателя.

Может возникнуть резонный вопрос, а кто же продавал рыночными ордерами в «конце тренда»? Это же невыгодно. Да, невыгодно, если вы читаете сайт FOREXLIS и понимаете механику рынка) Те же, кто этого не знает, продают по рынку в точке окончания медвежьего тренда (к сожалению).

На самом деле не всё так печально, не все торгуют на H1 и H4. В рынке находится большое число скальперов и HFT-торговцев, которые с радостью разберут все лимитники покупателей, невзирая на тренд.

Пример 2. Торговля без учёта рыночного контекста

Пример 2. Торговля без учёта рыночного контекста

Предлагаю рассмотреть случай «несрабатывания паттерна» «Доминирующая свеча».

На рисунке выше вы можете видеть, что вход по паттерну «Доминирующая свеча» привёл бы к получению убытка (в масштабах ТФ H4). Давайте рассмотрим данную ситуацию с точки зрения рыночной механики.

На что хочется обратить внимание в первую очередь? Беглого взгляда на график достаточно, чтобы заметить факт расположения паттерна в месте окончания бычьего тренда. Кроме того, паттерну предшествует флэт, что также недвусмысленно намекает на определённую рыночную ситуацию.

Итак, что же происходило на рынке в момент, соответствующий формированию паттерна?

  • Формирование флэта после нисходящего тренда говорит о появлении на рынке быков и смене настроения. Стоит отметить наличие нескольких свечей в рамках флэта, имеющих большие нижние тени — рыночные покупатели активно выкупают предложение, формируемое лимитниками продавцов. Контекст рынка вполне можно принять за бычий, но с некоторой долей приближения.
  • После формирования флэта мы может наблюдать серию из нескольких бычьих свечей, тут всё более чем очевидно — покупатели по рынку набирают силу.
  • Формирование паттерна «Доминирующая свеча», согласно которой... как бы нужно шортить. Опытный трейдер, конечно же, усомниться в подобной рекомендации. Шортить? После окончания медвежьего тренда? Ну, такое себе… С точки зрения рыночной механики ситуация также выглядит несколько абсурдно — мгновенная смена настроения участников торгов. Такое случается довольно редко — как правило в момент выхода важных новостей.

После формирования паттерна цена фактически болтается в боковике и уходит наверх. Паттерн не сработал.

Давайте разберёмся, что же произошло на рынке?

Подобные ситуации довольно неплохо объясняются с позиции так называемых «умных денег». На эту тему написано довольно много книг, но вкратце суть можно сформулировать следующим образом: 

Умные деньги закупаются на низах и распродаются на верхах. 

Как видите, всё более чем банально.

На вершине нисходящего тренда (предшествующего паттерну «Доминирующая свеча»), была сформирована позиция большого объёма на продажу. Нисходящий флэт — фаза рынка, в которой умные деньги (теоретически) не участвуют. Согласно теории «умных денег» тренд формируется путём манипуляций биржевой толпой, в данном случае это не так важно. Более интересной для нас выступает фаза флэта — здесь «умные деньги» производят разгрузку позиции. Как именно? Путём размещения большого числа лимитников на покупку. Пресловутая биржевая толпа продолжает по инерции долгое время продавать, исполняя лимитники на покупку, заботливо выставленные «умными деньгами».

Рассматриваемый пример довольно интересен с точки зрения «умных денег». Во время флэта происходила разгрузка позиции «акул рынка». Однако в какой-то момент времени толпа перешла на покупки (скорее всего в дело вступила психология — затянувшийся флэт заставил пересмотреть прогноз существенную часть рыночных продавцов, в результате чего последние переквалифицировались в покупателей). Результат — серия бычьих баров на графике.

Подобная смена сценария пришлась явно не по вкусу рыночным воротилам, которые ещё не успели к этому времени полностью разгрузить позицию.

Кроме рыночных ордеров толпы на покупку, появились ордера лимитные (также на покупку, но выставленные значительно выше уровня, на котором осталась часть лимитников «умных денег»). Подобное состояние рынка является неустойчивым, чем и воспользовались «умные деньги», долбанув рыночной заявкой на продажу внушительного объёма и свалив цену к середине флэта, убедив толпу вновь продавать по рынку, исполняя оставшиеся лимитные заявки на покупку (оставшуюся часть от первоначально выставленных лимитных заявок на покупку со стороны «умных денег»).

Итак, что нужно вынести из рассмотренной ситуации? 

Паттерн не сработал, т.к. противоречил рыночному контексту (был сформирован уже после формирования нисходящего тренда).

Пример 3. Паттерн совпадает с рыночным контекстом

Пример 3. Паттерн совпадает с рыночным контекстом

Точность отработки паттернов Price Action существенно возрастает при дополнительном учёте рыночного контекста.

Рассмотрим пример на картинке выше. На рисунке вы можете наблюдать паттерн «Доминирующая свеча», который сформирован после флэта.

Флэт сформировался после растущего тренда, поэтому мы может сделать предположение о подходе цены к уровню, содержащему большое число лимитных ордеров на продажу. Как и предыдущие, дополним данный пример рассмотрением с точки зрения «умных денег».

В данном примере большое число лимитников на продажу выставлено крупным участником торгов, который намерен набрать большую позицию на шорт.

В данном случае набор позиции проходит достаточно равномерно — нет свечей с большими верхними тенями — воротилы рынка действуют очень профессионально.

Рыночная толпа убеждена в дальнейшем росте рынка и исправно выкупает предложение со стороны «умных денег».

Что делать, если позиция набрана, а толпа всё никак не хочет переходить к шортам? Подтолкнуть её в принятии решения!

«Доминирующая свеча», выделенная на рисунке, как раз и является этим подобным «принуждением к шортам». Она является и точкой входа, т.к., признаться честно, других подходящих точек входа в этой ситуации нет.

Стоит отметить, что судя по размеру свечи, лимитников покупателей в рынке было совсем немного — цена очень быстро ушла вниз, не встречая практически никакого сопротивления.

Пример 4. Торговля по тренду

Пример 4. Торговля по тренду

В ряде случаев паттерны Price Action обозначают на графике значимый ценовой уровень, который можно использовать либо для входа в сделку, либо анализа.

На рисунке выше вы видите два выделенных паттерна «Доминирующая свеча». Паттерны расположены примерно на одном уровне. В конкретном случае паттерны говорят о слабости медведей. Медвежья свеча с выраженной нижней тенью говорит о готовности быков выкупать предложение в виде лимитников медведей, бычья свеча (доминирующая) — о готовности быков покупать по рынку.

В данном случае наилучшей точкой для входа является вторая доминирующая свеча (второй слева выделенный паттерн на рисунке).

Выделенные медвежий пин-бар и медвежья свеча являются точкой выхода. Логика здесь простая — предшествующие им несколько свечей образуют небольшой флэт, что говорит о том, что цена встретила сопротивление в виде лимитников медведей. Медвежий пин-бар и медвежья свеча говорят о готовности медведей продавать по рынку.

Заключение

Как и в случае с иными паттернами Price Action, паттерн «Доминирущая свеча» должен рассматриваться на фоне рыночного контекста с применением метода анализа посредством рыночной механики. В чистом виде паттерн имеет низкую эффективность, уступая пин-барам.

В то же время, паттерн отражает более сложные биржевые процессы. В примерах была сделана попытка объяснения их формирования с позиции парадигмы «умных денег». В частности, паттерн «Доминирующая свеча» может отражать процесс набора и сброса позиции крупным участников биржевых торгов.   

Дополнительно:

blog-photo
  • ZamokaSun
Уровень по коррекции, в чем его сила?!

Этот уровень считается одним из сильнейших, потому что имеет в себе силы развернуть тренды, также уровень, очень часто отрабатывает...

blog-photo
  • Kot Matroskin
Эффективен ли паттерн Price Action «Внутренний бар»

В сегодняшней статье мы рассмотрим паттерн Price Action «Внутренний бар» (Inside Bar). Данный паттерн относится к «моделям разворота»...

blog-photo
  • FOREXLIS
Курс «Квазимодо»

Торговая система основанная на видоизмененной формации «Голова и плечи», с соотношением риска и прибыли от 1/3 до 1/25. Вы узнаете дополнительные способы...

blog-photo
  • Kot Matroskin
Как происходит торговля на Forex

Финансовым рынкам в большей степени свойственна централизация. Торговля финансовыми инструментами...

blog-photo
  • ZamokaSun
Уровень по точке остановки

После затянувшейся паузы перейдем к следующему уроку фазовой торговли. Сегодня мы рассмотрим с вами один из важнейших уровней для фазовой торговли...

blog-photo
  • ZamokaSun
Уровень «Ивент»

Итак, с этого урока мы начнем постепенно раскрывать метод фазовой торговли по Price Action от ForexLis’а. Урок за уроком, шаг за шагом, а главное без лишней воды...