• Kot Matroskin

Бычьи пин-бары на вершине тренда как сигналы на шорт

blog-large

Опытные трейдеры прекрасно осведомлены насчёт порочности подхода касательно анализа по методу Price Action с использованием только лишь одной свечи. Надеюсь, что начинающие трейдеры, которые читают материалы данного сайта, это хорошо уяснили и производят анализ исключительно групп свечей с обязательным учётом рыночного контекста.

Если с фактом необходимости анализа групп свечей всё более-менее ясно, то рыночный контекст — это тот ещё «хитрый жук», который может преподнести множество неприятных сюрпризов даже весьма опытным трейдерам.

Что такое рыночный контекст и с чем его едят?

Под рыночным контекстом в широком смысле понимается «настроение участников торгов». Так как рядовой трейдер не обладает даром телепатии, то определить настроения, господствующие в умах рыночных воротил, он не в состоянии. Между тем, левая часть графика содержит большое число следов деятельности этих самых участников торгов, которые и позволяют косвенно определить текущее «настроение рынка» или, говоря по-другому, рыночный контекст.

Существование рыночного контекста игнорируется классическим техническим анализом. Адепты классического ТА любят повторять мантру: растёт покупай, падает — продавай, совершенно игнорируя понятие рыночного контекста. 

Есть ещё одна категория «трейдеров», игнорирующих понятие рыночного контекста - торгаши. Да-да, именно так и называющиеся, потому как стиль их торговли кроме как «торгами на базаре» назвать нельзя. На Foreх их мало, так как они очень быстро сливаются из-за наличия возможности торговли с большим плечом. На биржах присутствуют в бОльших количествах - там им позволяет выживать значительно меньшее кредитное плечо. 

Торговля подобных «трейдеров», как правило, представляет собой простой набор позиций безо всякой оглядки на рыночный контекст. Подраспродам, тут подкуплюсь, усреднюсь, может быть озолочусь — вот и вся «торговая философия» подобных горе-трейдунов.

Price Action в сочетании с рассмотрением рыночного контекста позволяет нам немного «заглянуть за кулисы» рынка и получить довольно сильное преимущество перед адептами классического ТА и трейдерами-базарниками.

Подытожим - анализ рыночного контекста позволит нам более научно подходить к открытию сделок. Вместо запоздалого входа по сигналам классического ТА, мы будем искать точки входа с учётом на разворот цены. Торговля на основе анализа рыночного контекста требует внимательного разбора нескольких свечей. При этом очень желательно хотя бы в общих чертах представлять биржевой принцип формирования цены.

Итак, подытожим. Для того, чтобы эффективно торговать с использованием анализа рыночного контекста, необходимо:

  1. Использовать Price Action в виде анализа групп свечей.
  2. Проводить анализ поведения цены с точки зрения рыночной механики.

Скажу пару слов о пресловутой рыночной механике. Для досконального анализа процесса формирования цены на финансовый инструмент, необходимо наличие информации о проторгованных объёмах. Если говорить о Forex, то как таковых объёмов здесь нет (разве что тиковые можно анализировать, например в MetaTrader). Трейдеры, использующие анализ величин проторгованных объёмов, используют объёмы валютных фьючерсов с CME, которые доступны только посредством платного софта. Так как тема данной статьи не ставит своей целью развести дискуссию об эффективности анализа по фьючерсным объёмам, то скажу лишь, что мы будем рассматривать процесс формирования цены на основе информации о форме анализируемых свечей (будем использовать Price Action).

Положение свечей на графике и «неработающий» Price Action

Думаю, что никто не будет спорить с тем фактом, что Price Action нельзя применять «в лоб», в отрыве от рыночной ситуации. К сожалению, на многих ресурсах о Price Action, приводятся картинки моделей Price Action с кратким описанием. 

Герой сегодняшний статьи — бычий пин-бар, практически всегда фигурирует в таких картинках, как «сигнал на покупку». Сказать, что это неправильная информация, означает не сказать ничего. Одиночная свеча ни при каких обстоятельствах не должна использоваться в качестве сигнала на вход. Более того, даже совокупность свечей не может использоваться в качестве такого сигнала без анализа рыночного контекста.

Кратко перечислю «философию использования» рыночного контекста:

  • Обязательный учёт местоположения группы свечей на графике (начало тренда, середина, окончание).
  • Конфигурация каждой из свечей в группе (бычья, медвежья, пин-бар, «авторская» модель).
  • Ценовой уровень. Здесь стоит уточнить, что уровни мы рассматриваем с позиции биржевого принципа формирования цены. То есть уровень — это не просто линия на графике, как в классическом ТА, а место «сражения» быков и медведей. Price Action при этом используется как «элемент предсказания» исхода этого самого сражения.

Скажу пару слов о «неработающем» Price Action. Такую характеристику методу по моим наблюдениям дают две основные группы людей:

  • Не слишком опытные трейдеры, пытающиеся применять свечные модели «в лоб». Не разобравшись в сути метода, эти люди разводят негативную критику в его адрес.
  • Многочисленные учителя, обучающие анализу по объёмам. Тут всё ещё более прозаично — курс по объёмному анализу проще продать, так как сейчас эта методика, что называется, на коне.

От себя добавлю следующее:

Положа руку на сердце, могу согласиться с тем утверждением, что объёмный анализ — это в целом более прогрессивный метод, однако он и более сложный. 

По моему субъективному мнению, объёмный анализ неплохо подходит для использования для алгоритмической торговли и хуже для торговли ручной, так как требует довольно скрупулезного анализа данных. 

Price Action на мой взгляд лучше подходит для ручного трейдинга в силу меньшей формализации метода. Обучение трейдингу я бы советовал начинать именно с Price Action.

Злополучный бычий пин-бар на вершине тренда

Бычий пин-бар является достаточно часто встречающейся моделью на графиках валютных пар. Классический Price Action определяет эту модель как «сигнал на покупку». По иронии судьбы данная модель чуть ли не в 50% случаев встречается на вершинах трендов и является сигналом на скорый разворот цены. Данный факт, похоже, нисколько не смущает владельцев сайтов, размещающих незамысловатые картинки с «моделями роста» Price Action. Несложно представить, какое мнение о Price Action сложится у новичка, взявшего на вооружение для использования в торговле данную «модель роста». Почему же данная модель далеко не так хороша на практике? Предлагаю рассмотреть это на примерах.

Бычьи пин-бары на вершине тренда как сигналы на шорт

Пример 1. Сигнал наоборот

В этом примере мы можем в полной мере наблюдать неработающий бычий пин-бар (правый на рисунке). Покупать в данной ситуации решился бы, наверное, только самый что ни на есть начинающий трейдер. Что мы имеем в данной ситуации с точки зрения Price Action? 

Левая медвежья свеча является первым предвестником грядущего разворота цены. Сама по себе данная свеча не представляем особой ценности и может рассматриваться только лишь в качестве «раннего предупреждения» о возможной смене тренда.

Далее на рисунке мы может видеть флэт, который можно трактовать уже двояко:

  • С одной стороны, данный флэт можно рассматривать как проторговку перед дальнейшим движением цены наверх. Цена встретила на своём пути большое число отложенных ордеров на продажу и покупателям необходимо «разобрать» данное предложение. Между тем, замедление растущего тренда заставляет многих участников торгов пересмотреть свой прогноз и побудить к открытию коротких позиций.
  • С другой стороны, подобное замешательство будет мотивировать покупателей к выставлению отложенных ордеров вблизи флэта в непосредственной близости от его нижней границы. Срабатывание данных ордеров как раз и приведёт к формированию бычьего пин-бара, следующего за данным флэтом.

Как использовать данную рыночную ситуацию в своих целях? 

Принять во внимание факт наличия медвежьей свечи, о которой было упомянуто ранее. Данная медвежья свеча — результат срабатывания отложенных ордеров на продажу. Дальнейший непродолжительный рост цены при этом обусловлен низкой плотностью этих самых ордеров и (или) их небольшими объёмами. По мере дальнейшего роста цены плотность размещения ордеров и (или) их объём вырос — поэтому рост цены остановился. Отложенные ордера продавцов оказались равны по объёму рыночным ордерам покупателей.

Итак, на данном примере мы в очередной раз увидели полную несостоятельность практики торговли только лишь на основании формирования одной свечи. Бычий пин-бар, вообще говоря, вполне себе оказался бычьим — он был сформирован отложенными ордерами покупателей, однако контекст рынка в этот момент являлся уже вполне себе медвежьим, так как флэт был сформирован за счёт срабатывания огромного числа отложенных ордеров продавцов.

Бычьи пин-бары на вершине тренда как сигналы на шорт

Пример 2. Сильный уровень сопротивления

Данный пример является более практическим, а также более понятным с точки зрения рыночной механики.

На рисунке вы можете видеть несколько медвежьих свечей, которые являются неплохими сигналами на шорт — такие свечи говорят о наличии большого числа отложенных ордеров на продажу в непосредственной близости от их формирования. 

Медвежьи свечи — это, пожалуй, один из немногих вариантов достаточно неплохой отработки сигналов Price Action при их использовании «в лоб», однако приведённую в примере ситуацию мы всё же рассмотрим на фоне рыночного контекста.

Итак, формирование медвежьих свечей обусловлено большим скоплением ордеров на продажу. Где в таких ситуациях лучше всего заходить в сделку, спросите вы? Ответ прост — в точках формирования бычьих пин-баров. Почему, спросите вы? Давайте разберёмся.

Если гипотеза о расположении большого числа отложенных ордеров на продажу верна (гипотеза выдвигается на основании формирования одной или нескольких медвежьих свечей), то подход цены к максимуму каждой из медвежьих свечей будет сопровождаться отскоком цены от этого уровня. 

Посмотрите на рисунок: максимумы всех медвежьих свечей примерно равны — здесь располагается сильный ценовой уровень — цена по которой выставляется такое число отложенных ордеров на продажу, выкупить которое покупатели не в состоянии. А если они не могут этого сделать, то цена остановится — растущий тренд иссякнет.

Посмотрим теперь на героев сегодняшней статьи — двух бычьих пин-баров (выделены на рисунке справа). Какова логика их формирования? Покупатели всё ещё готовы покупать, однако число продавцов, готовых продавать по ценам максимумов медвежьих свечей значительно больше. 

Максимумы бычьих пин-баров оказываются примерно на уровне максимумов медвежьих баров. Подобная ситуация как нельзя лучше подходит для открытия сделки в шорт. Логика входа в таких ситуациях довольна проста — заходим по факту формирования бычьего пин-бара, стоп выставляем на наибольшем максимуме медвежьей свечи. Как видите, бычий пин-бар в данном случае оказывается сигналом прямо противоположным по сравнению с его классическим толкованием. Также ещё раз обратите внимание на тот факт, что рыночный контекст является медвежьим — мы определили это путём анализа поведения цены с точки зрения рыночной механики. И ещё — данный пример позволяет лучше понять, что такое ценовой уровень. Это не просто линия на графике цены — это цена, по которой участники рынка готовы совершать сделки на большие объёмы!

Бычьи пин-бары на вершине тренда как сигналы на шорт

Пример 3. Медвежья свеча и бычий пин-бар

Иногда бычий пин-бар образуется рядом непосредственно с медвежьей свечой. Такие модели Price Action формируются редко, однако являются одними из наиболее точных.

Теоретически, эта модель может использоваться вообще без анализа с точки зрения рыночной механики, однако, давайте всё же рассмотрим причины, по которым мы можем использовать бычий пин-бар в качестве одной из составляющих сигнала на шорт.

Как и в предыдущих случаях, максимум медвежьей свечи указывает нам на уровень с большим расположением отложенных ордеров на продажу. Сформировавшийся рядом бычий пин-бар, говорит о пока ещё активных покупателях. Меньшее значение максимума пин-бара по сравнению с максимумом медвежьей свечи говорит о падении активности покупателей на данном ценовом уровне. Стоп в подобных сделках целесообразно выставлять на уровне максимума медвежьей свечи. В таких ситуациях покупатели достаточно быстро «капитулируют» и цена достаточно быстро идёт вниз.

Заключение

Мы рассмотрели рыночные ситуации формирования паттерна Price Action «Бычий пин-бар» с учётом рыночного контекста, который, в свою очередь, рассматривали с позиций рыночной механики. Вопреки общепринятому положению классического Price Action, паттерн «Бычий пин-бар» далеко не всегда является сигналом на покупку. В рассмотренных примерах видно, что данная ценовая модель часто формируется на вершине тренда и представляет собой составляющую сигнала на вход в шорт.

Разбор торговых ситуаций с позиции рыночной механики, выявил причины формирования рассмотренного паттерна на вершинах трендов.

При проведении анализа по методике Price Action крайне важно производить рассмотрение ценовой модели на фоне рыночного контекста. Для правильной интерпретации рыночного контекста необходимо базовое понимание принципа формирования цены путём исполнения биржевых ордеров.

Понимание принципа исполнения биржевых ордеров позволяет значительно повысить прибыльность торговли по методу Price Action.

Торговля по Price Action с применением анализа поведения цены с помощью понятий рыночной механики, существенно повышает профессиональный уровень трейдера.

Дополнительно:


Комментарии

Комментарии для сайта Cackle
blog-photo
  • ZamokaSun
Стадный инстинкт - или как заработать на Маркетмейкерах?

В прошлой статье мы с вами рассмотрели принцип работы Маркетмейкеров на рынке. Как можно использовать эти знания...

blog-photo
  • Kot Matroskin
Используем зоны скопления лимитных ордеров для поиска оптимальных входов

Данная статья задумывалась как продолжение статьи «Бычьи пин-бары на вершине тренда как сигналы...

blog-photo
  • ZamokaSun
Немного психологии. Сколько патронов у тебя есть?

Одна из часто встречаемых проблем как у начинающих трейдеров, так и у трейдеров с некоторыми темпераментами...

blog-photo
  • GOSU
Следующий шаг в торговле

В данной статье, опираясь лично на свой опыт, я опишу, как я сделал свой простой следующий шаг в торговле. Для кого-то это станет открытием, а кто-то со мной не согласится...

blog-photo
  • FOREXLIS
Сайт Форекс брокера

Эта статья скорее подходит начинающим трейдерам, только познающим рынок Форекс. Вбив в поисковике запрос: Брокер сайт, Вы надеетесь найти хорошего...

blog-photo
  • ZamokaSun
Маркетмейкеры – серые кардиналы рынка?

Как их только не называют – акулы рынка, институционные трейдеры, маркетмейкеры, большие игроки и т.д. О них слагают легенды...