Тормозные свечи
Основной задачей трейдера является поиск точки входа в сделку. При удачном сигнале на вход дело остаётся за малым — сопроводить сделку до победного конца.
Удачный вход в сделку возможен при анализе как можно большего числа рыночных факторов.
Как определить наилучший момент входа?
Вход в сделку должен происходить по правилам используемой трейдером торговой стратегии. При использовании Price Action вход в сделку целесообразно производить при появлении свечей, свидетельствующих о замедлении хода цены и (или) её скорой остановке.
Как определить по форме и конфигурации свечей замедление и скорую остановку цены?
Необходимо проанализировать соотношения между характеристиками свечей. Но более точный анализ можно провести, используя понятия рыночной механики. Анализ торговых объёмов также является хорошим дополнением, но доступ к ним есть не у всех, поэтому универсальным методом анализа всё же выступает Price Action.
Тормозные свечи
Свечи, формирование которых происходит у вершины или окончания тренда, очень часто имеют ряд характерных признаков, указывающих на скорую остановку тренда — такие свечи иногда называют тормозными. Алгоритм формирования данных свечей хорошо объясняется с позиций рыночной механики. С точки зрения же чистого Price Action тормозные свечи представляют собой достаточно наглядные паттерны остановки цены.
Предлагаю рассмотреть данный вид свечей и паттернов на примерах.
Пример 1. Тормозной пинбар
В этом примере в качестве тормозной свечи выступил классический пин-бар.
Что происходит в этом случае? В рамках растущего тренда на рынок приходит достаточно большое число медведей. Отмечу, что на момент формирования пин-бара, контекст рынка продолжает оставаться бычьим, однако формирование тормозной свечи должно быть «принято к сведению» в качестве первого признака возможного в дальнейшем разворота цены.
Обратите внимание: тормозные свечи являются признаками возможного в дальнейшем разворота цены, но не сигналами на вход в шорт!
Что мы можем сказать по поводу формирования тормозной свечи в данном конкретном случае с точки зрения рыночной механики? Медведи исполнили лимитники покупателей (возможно это были стопы покупателей) выбив на какое-то время покупателей с рынка. Вероятен сценарий начала загрузки позиции крупным игроком.
Подобные моменты необходимо фиксировать и на их основе формировать картину происходящего.
Далее происходит формирование бычьей свечи. Снизив цену, медведи выставили сетку лимитников на продажу (наша гипотеза заключается на предположении, что мы находимся в фазе загрузки позиции крупным игроком).
Так как быки всё ещё, что называется в деле, они приступают к покупкам по рынку и исполнению лимитных заявок медведей.
Что там у нас далее? Бычий пин-бар. Цена, толкаемая быками вверх упирается в крупный уровень, сформированный большим числом лимитников на продажу, заботливо выставленный медведями. При этом ниже по рынку находится большое число лимитников на покупку — здесь как желающие купить ниже рынка, так и стопы рыночных покупателей, закупающихся ликвидностью медведей. У медведей снова появляется возможность проехаться по лимитникам покупателей и добрать позицию. Попутно (при снижении цены к минимуму бычьего пин-бара) медведи снова выставляют сетку лимитников на продажу. Упоротые быки снова выкупают предложение ) Цена приходит к уровню закрытия бычьего пин-бара. Быки всё ещё верят в рост цены, однако следующая далее медвежья свеча ставит крест на дальнейшем росте цены — медведи массивно исполняют все лимитники покупателей.
Итак, из данного примера нужно вынести следующее: медведи проявили себя уже на тормозной свече, показав, что готовы к массивным продажам на данном уровне.
Пример 2. Развод покупателей
В данном примере прослеживаются действия так называемого «рыночного кукловода».
На рисунке выделена тормозная свеча, которая примечательна не только сама по себе, но и в контексте предшествующей ей серии бычьих свечей.
Бычьи свечи можно интерпретировать ничем иным, как манипуляцией рынком. Покупателей намеренно загоняют наверх периодическим вбросом ликвидности. Ко всему прочему, подобному может способствовать также новостной фон.
Момент формирования тормозной свечи может свидетельствовать о повышения уровня ликвидности со стороны покупателей.
Поверив в свои силы, быки открылись большими объёмами. На интересных крупному игроку ценовых уровнях образовалось достаточное количество ликвидности в виде лимиток покупателей и их стопов. Верхняя тень тормозмой свечи представляет собой активное исполнение лимиток и стопов покупателей — крупный игрок получает возможность загрузки части позиции. Снижение цены крупный игрок использует для выставления лимиток на продажу. Нижняя часть тормозной свечи представляет собой результат действия покупателей, исполнивших часть выставленных продавцом лимиток.
Дальнейший непродолжительный флэт - классический случай загрузки позиции крупным игроком.
Итак, небольшой вывод: в данном примере тормозная свеча была сформирована в результате начала процесса загрузки депозита крупным игроком.
Ещё раз подчеркну: тормозная свеча должна рассматриваться в качестве одного из признаков дальнейшего разворота цены, но не сигнала на вход.
Пример 3. Настойчивые покупатели
В ряде случаев формирование тормозных свечей может происходить парами. Рассмотрим подобный пример.
Сценарий, здесь примерно следующий:
- Первая тормозная свеча — крупный игрок приступает к загрузке позиции за счёт лимитников покупателей (лимитников в рынке достаточно по причине бычьих настроений на рынке).
- Снижение цены на первой тормозной свече используется крупным игроком для выставления лимиток на продажу. Данные лимитки выкупаются быками на следующей тормозной свече и сопровождаются выставлением лимитик на покупку (в том числе и стопов покупателей). Данные лимитки вновь идут в работу — крупный игрок использует их для дальнейшего набора позиции. При этом вновь, выставляя лимитки на продажу по ходу снижения цены.
- На следующей свече крупный игрок продаёт по рынку на определённых, интересных ему ценовых уровнях, попутно выставляя лимитки, после чего прекращает продажи. Быки всё ещё верят в продолжение роста и покупают по рынку, исполняя лимитки крупного игрока.
- На следующей свече (бычий пин-бар) крупный игрок вновь сваливает цену, попутно выставляя новую порцию лимиток на продажу, которую быки опять выкупают, в результате чего требуемая крупному игроку позиция оказывается набранной.
- Дальнейшая медвежья свеча — исполнение остатков лимиток быков рыночными ордерами на продажу крупным игроком и стопов покупателей в результате чего цене придаётся нужное направление.
Итак, как видно из данного примера, наличие двух тормозных свечей несёт тот же смысл, что и одна. Разница заключается лишь в размере набираемой крупным игроком торговой позиции либо уровне доступной ликвидности в момент набора позиции.
Пример 4. Тормозные свечи как индикатор начала набора позиции
Тормозные свечи могут являться следами деятельности крупного игрока при наборе позиции.
В данном примере вы можете наблюдать формирование двух таких свеч вблизи точки разворота цены. Давайте посмотрим, что происходило в этот момент на рынке.
- Первая тормозная свеча — крупный игрок начинает набор позиции, открывая позиции на продажу. При этом параллельно размещает лимитники на продажу по ходу снижения цены.
- Следующая тормозная свеча — быки, пребывая в полной убеждённости в бычьем настроении рынка, массово исполняют лимитники крупного игрока, покупая по рынку. Цена достигает максимума второй тормозной свечи.
- Крупный игрок вновь получает возможность продаж по хорошим ценам — её обеспечивают лимитники покупателей. При этом крупный игрок вновь размещает большое количество лимитников на продажу.
- Далее покупатели вновь исполняют лимитники крупного игрока. Интерес представляют также две бычьих свечи с большими тенями, следующих далее — здесь также происходит дозагрузка позиции крупного игрока, а большой размер свечей говорит о более редком размещении лимитников по ценовым уровням. Это свидетельствует о скором завершении процесса загрузки позиции. В подобных ситуациях свечи с большими телами могут использоваться в качестве сигналов «раннего оповещения» о скором развороте цены.
Пример 5. Бычий и медвежий пин-бар как тормозные свечи
С большой долей вероятности все замечали формирование на рынке такого тандема как «бычий и медвежий пин-бар». В данном паттерне пин-бары следуют друг за другом и не содержат свеч другого вида.
Этот паттерн также можно отнести к тормозным свечам. Давайте посмотрим, как данный паттерн можно интерпретировать с точки зрения рыночной механики.
- Медвежий пин-бар — в месте его формирования начинается набор позиции крупным игроком. Когда цена достигает нужного крупному игроку уровня и ликвидность позволяет приступить к набору позиции, он начинает продавать по рынку. В данном примере уровень ликвидности был вполне достаточным — загрузка происходила как вовремя формирования медвежьего, так и бычьего пин-бара.
- Продавая, крупный игрок размещает большое количество отложенных ордеров на продажу, которое затем выкупается быками, действующими по инерции.
- Дальнейшая дозагрузка происходит в рамках непродолжительного флэта.
Замечание: в данном примере отсутствует удобная точка входа, воспринимайте его как учебный. В реальной торговле подобные рыночные ситуации целесообразнее пропускать.
Пример 6. Тормозные свечи после флэта
Иногда встречаются рыночные ситуации, при которых крупному игроку не хватает ликвидности. В подобных случаях последнему не остаётся ничего другого, кроме как явно манипулировать рынком. Явные манипуляции — не есть гуд, но, как говорится, большие деньги — большие проблемы)
В данном примере крупный игрок приступил к загрузке депозита наиболее правильным способом — постепенным набором позиции и строгим контролем вкидываемой в рынок ликвидности.
На рисунке вы видите флэт — здесь крупный игрок осторожно размещал свои лимитники, которые постепенно выкупались покупатели. Однако размер позиции, необходимый для набора крупным игроком по всей видимости был великоват для её набора в требуемые сроки. Что делает крупный игрок? Искусственно толкает цену вверх своими покупками. Итак, что же происходило в этот момент на рынке?
- Первая свеча после флэта, которая выделена на рисунке (что-то типа «дожи» с большим телом) является следствием массивных продаж со стороны крупного игрока. Двинув цену наверх, крупный игрок сагитировал быков прикупиться по рынку и выставить лимитники на покупку ниже. Это дало возможность дозагрузки позиции на продажу крупного игрока путём исполнения лимитников покупателей.
- Снижение цены было использовано крупным игроком для выставления лимитников на продажу, которые выкупили покупатели, так как пока они ещё убеждены в бычьем настрое рынка. Также, при походе цены наверх, появились новые лимитники покупателей, которые крупный игрок с радостью исполним рыночными ордерами на продажу.
- Следующая медвежья свеча говорит о том, что лимитников покупателей в рынке оказалось вполне достаточно — здесь крупный игрок продолжил загрузку.
- В течении следующих двух свечей на рынке царила некоторая неопределённость — по всей видимости крупный игрок бездействовал (при этом разместив лимитники на продажу), быки решали - стоит ли покупать по рынку (видимо ценовой уровень стал по их мнению не слишком привлекателен для покупок).
- Вторая тормозная свеча (после «дожи») является следствием активации быков, которые всё же решили продолжить покупки, исполняя лимитники крупного игрока. При этом лимитных ордеров на покупку в рынке уже было немного — крупный игрок быстро снизил цену своими рыночными ордерами, после чего быки ушли с рынка, не в силах больше тягаться с «умными деньгами».
Заключение
Тормозные свечи — неплохой признак скорого окончания тренда. Данный тип свечей формируется при начале набора позиции крупным игроком. Рыночные ордера на продажу большими объёмами приводят к снижению цены. Так как объём позиции крупного игрока способен сильно повлиять на рынок, процесс набора позиции должен происходить постепенно. Фаза набора позиции крупным игроком является местом для поиска точки входа в рынок.
Тормозные свечи следует использовать в качестве одного из признаков на скорый разворот цены, но не сигнала на вход.
Дополнительно:
- Паттерн Price Action «Доминирующая свеча»
- Бычьи пин-бары на вершине тренда как сигналы на шорт
- Использование баров с большими тенями в торговле
